Finance pour non-financiers

Objectif général : Développement des compétences

Connaître les concepts, la terminologie et les instruments utilisés dans le cadre de la gestion économique et financière de l'entreprise. Nombreux cas pratiques

Contenu

Questions traitées Fonctionnement économique d'une entreprise et gestion financière - Le schéma de fonctionnement financier d'une entreprise. - Les trois cycles de l'activité financière : investissement, exploitation, financement. Analyse financière du bilan - Grandes masses du bilan vues sous un angle financier. - Besoins de financement et activité. - Ressources de financement et solvabilité. - Diagnostic de la structure financière. Analyse financière du compte de résultat - Soldes intermédiaires de gestion et formation du résultat. - Ratios de marge et de productivité. - Capacité d'autofinancement et autres mesures de l'autofinancement. Liaison entre comptabilité et cash flows - Les tableaux de flux - Cash flows économiques : flux d'investissement et flux d'activité. - Cash flows de financement : fonds propres et fonds d'emprunts. - Comment retrouver la trésorerie à partir des indicateurs comptables. - Les tableaux de financement : construction et interprétation. Mesure périodique de la rentabilité - Création de valeur - Coût des financements et coût du capital. - Rentabilité des capitaux investis et des capitaux engagés. - Rentabilité économique et rentabilité financière. Business plan - Rentabilité et financement d'un investissement - Budget prévisionnel (business plan) : la projection des recettes et des dépenses. - Plans de financement : le suivi de l'équilibre de la trésorerie dans le temps. - Rentabilité d'une opération : valeur actuelle nette (VAN) et taux de rendement interne (TRI) Principes et pratique de l'évaluation d'entreprise - Objectifs et méthodologie d'une évaluation d'entreprise. - Approches patrimoniale, financière, comparative. Cas pratiques d'application