Comment mener une analyse financière ?

Objectif général : Développement des compétences

A l'issue de cette formation, vous serez en mesure de : Maîtriser les concepts, la terminologie et les instruments nécessaires à la réalisation d'une analyse financière. Etre en mesure d'établir un diagnostic financier de l'entreprise : comprendre la logique, effectuer les calculs et interpréter les indicateurs obtenus.

Contenu

Quelles sont les étapes-clé de la démarche conduisant au diagnostic ? Les objectifs et les utilisateurs d'une analyse financière. La collecte des informations sur l'entreprise et sur son secteur. Le choix des outils en fonction des objectifs de l'analyse. Les relations entre diagnostic financier et diagnostic stratégique. La mise en oeuvre de la méthodologie.Cas pratique : déterminer le secteur d'activité de plusieurs entreprises à partir d'indicateurs anonymes. L'origine et l'utilisation des capitaux? La lecture du bilan en termes de besoins et de ressources de financement. Le retraitement des postes du bilan en liaison avec les particularités comptables de l'entreprise. La mesure des capitaux investis et l'appréciation de leur bonne utilisation. La mesure des ressources financières et l'évaluation de leur structure. L'équilibre entre les ressources et les besoins de financement.Cas pratique : porter un jugement sur la structure financière de l'entreprise à partir du calcul des ratios-clés. Comment mesurer la rentabilité et la création de valeur ? Les différentes approches de la rentabilité. L'étude de la formation du résultat et de sa structure. Les indicateurs de revenus économiques et financiers. Le calcul et l'interprétation des ratios de rentabilité. Le diagnostic de l'effet de levier.Cas pratique : calculer les ratios de rentabilité financière et économiques et mesurer l'effet de levier. A quoi servent le calcul de cash-flow et l'élaboration des tableaux de financement ? La liaison entre comptabilité et trésorerie. Les mesures de l'autofinancement. Les tableaux de financement et de flux. Le calcul et l'interprétation des ratios de cash-flow. L'harmonisation des politiques d'investissement et de financement.Cas pratique : analyse de la solvabilité. La prévision des faillites Les mesures de la solvabilité. L'analyse des situations de défaillance. Les fonctions de scoring .